東北網8月3日電　題：牡丹江市政府主導*ST聖方重組紀實

　　東北網記者　張昭

　　*ST聖方的前身為牡丹江石油化工集團股份有限公司，是牡丹江市第一家上市公司。這個曾經的納稅大戶，幾年來因經歷了數場暴風驟雨的洗禮而搖搖欲墜：因被西安聖方重組時遭遇詐騙大案而負債數億元，主要企業被迫停產近兩年、公司面臨破產退市。如今在牡丹江市政府的運籌帷幄之下，終於破繭成蝶——7月1日，隨著戰略投資者首鋼控股『入主』*ST聖方後點燃牡丹江石化廠停產兩年後的第一把復工之火，意味著這個上市公司資產重組宣告成功。這個讓當地上千名職工魂牽夢縈、讓4萬股民心驚肉跳的『*ST聖方』，終於讓人們看到了企業復活、保殼復牌的曙光。

　　*ST聖方的重組成功，也受到中國證監會、最高人民法院的高度重視。有關部門對*ST聖方的重組成功給予了高度評價，稱其為是ST類上市公司債務重組與資產重組的經典案例，一些省內外同類上市公司紛紛前來取經。

　　而作為這出大戲的幕後『導演』——牡丹江市委市政府成為關注的焦點，贏得了當地百姓的交口稱贊，『智慧型政府』是百姓給予他們的『桂冠』。

　　 　　『牡石化』初次重組遭遇詐騙 當地政府力挽狂瀾

　　牡丹江石油化工集團股份有限公司(以下簡稱牡石化)於1996年上市，成為牡丹江市第一家上市公司，其下屬的牡丹江石油化工廠是當地的納稅大戶。然而，隨著1999年西安聖方科技有限公司(以下簡稱西安聖方)重組牡石化，這家上市公司便遭遇了一場劫難——重組後牡丹江市委、市政府陸續接到了關於西安聖方重組牡石化欺詐違法行為的舉報信，特別是到2004年，支橕上市公司的唯一企業牡石化廠因受上市公司的巨額債務拖累，用於正常生產經營的資金鏈斷裂，瀕臨停產。同時，牡丹江市的幾家骨乾企業牡丹江熱電廠、牡丹江水泥股份公司、牡丹江市化工一廠也被拖進上市公司的債務泥潭，一些有效資產被層層查封，一些改制企業資產被凍結。如果不能及時、妥善地處理好這一問題，牡丹江市的工業經濟將遭受嚴重打擊，還會有數千名職工下崗，全國4萬多股民的利益無法保證。因此，如何解決這一問題已成為擺在牡丹江市委市政府面前無法回避的一道難題。

　　2004年10月，上任不久的牡丹江市委、市政府主要領導責成剛剛到任的市長助理、經濟學博士後郭柏春同志對這一情況進行調查。經過一個多月的調查了解，郭柏春同志拿出了詳細的調查報告，將西安聖方涉嫌詐騙、非法貸款、提供虛假財務證明等犯罪行為進行了具體分析。市委市政府深感問題的嚴重性，於2004年12月份向省委省政府進行了匯報，得到了省委省政府的高度重視及大力支持。2005年1月21日，牡丹江市委市政府研究決定，成立專案組開展調查。

　　調查發現，1999年西安聖方重組牡石化時，只支付了合同約定1000萬訂金中的400萬，就和牡石化辦理了股權轉讓手續。這400萬元也是西安聖方向西安一公司暫借的，西安聖方控制了上市公司後由上市公司歸還了582萬元，其中82萬元為過戶費用，100萬元為資金佔用費。可以說，西安聖方公司沒用一分錢就騙取了牡石化28%的國有控股權，價值2.09億元。隨後他們將上市公司更名為黑龍江聖方科技股份有限公司，並將公司遷往北京，脫離了牡丹江的監管。控制上市公司以後，西安聖方為騙配股資金與貸款，在短短的一年多時間裡，瘋狂騙貸高達6億多元。西安聖方還在未向牡石化廠進行任何投入的情況下，抽走了上億元資金，導致工廠資金鏈斷裂、被迫停產。為挽回巨額的國家財產損失，嚴厲打擊經濟犯罪，在省委、省政府的幫助及協調下，專案組的乾警們奔赴全國各地開展案犯抓捕、追繳涉案款物等行為。

　　　　精心組織有效監控上市公司

　　1999年12月西安聖方重組牡石化後，牡丹江市只有恆豐集團持有*ST聖方的1.23%即384萬元的股份，可以牡丹江市政府基本上失去了上市公司的控制權。隨著對案犯的抓捕，黑龍江聖方科技股份有限公司高管層基本處於真空狀態。

　　於是，有效監控這個上市公司、使之合規合法運行、救活當地企業，成為當時牡丹江市委、市政府的一個戰略目標。在牡丹江市委、市政府的關注下，2005年5月31日上午，由黑龍江聖方科技股份有限公司的第二、三股東召集在牡丹江市召開了2005年第一次臨時股東大會，選舉出了新的高管層，並將*ST聖方從西安遷回牡丹江。至此，上市公司徹底脫離了西安聖方的魔掌。

　　據市長助理郭柏春介紹，新的高管層接管上市公司後，他們對現有債務進行了清理。2005年5月31日，公司賬面體現資產8億多元，顯性負債4億餘元。為了壓實上市公司資產，他們先後5次通過計提的方法擠壓泡沫資產，逐步剝離出了價值1.2億元的熱電2號機組、價值6800餘萬元的21.8萬平方米的土地資產(煉油廠)，將上市公司的資產壓實為2.4億元。同時，一些隱性債務逐步曝光，聖方科技公司的實際債務高達8.57億元，已經嚴重資不抵債。2005年8月，牡丹江市的三個債權人，向牡丹江中級人法院提出聖方公司破產還債的申請。牡丹江市中院正式向牡丹江市委、市政府進行了情況通報。為此，牡丹江市委、市政府多次前往省政府、省高院、中國證監會、最高人民法院進行情況匯報，尋求上市公司重生之路。10月中旬，王利民副省長還專程前往最高人民法院就*ST聖方債務重組交換了意見。2006年3月17日，最高人民法院責成牡丹江市中級人民法院受理了*ST聖方破產一案。

　　至此，黑龍江聖方科技股份公司成為經最高人民法院及中國證監會批准進入破產程序的全國第2家上市公司。

　　　　債務和解 退市公司峰回路轉

　　『聖方公司要重獲新生，必須進行債務重組。如果不解決*ST聖方的債務問題，沈重的債務負擔必然使戰略投資者望而生畏，石化廠也無法獲得經營資金，不能恢復經營，聖方只能繼續虧損，最終退市並走向破產，這也將成為我國首例最終破產的上市公司。市委、市政府絕不希望得到這樣的結果。』市長助理郭柏春在梳理上市公司所面臨問題的同時，也道出了牡市政府對該公司進行資產重組的決心。

　　然而，對這樣一個嚴重資不抵債的上市公司進行重組談何容易？既要保證廣大債權人的利益，又要兼顧重組方的利益，還有考慮地方政府的財政支持能力，制定出一個多方共贏債務重組方案是*ST聖方能否重組成功的關鍵。

　　面對重組中即將遇到的重重問題，牡丹江市委、市政府制定出了可行的一套債務和解方案：以出售煉油廠的1.2億元資金支付債權人20%的貨幣補償金(經過千辛萬苦的積極努力，成功打掉了聖方科技公司總債務8.57億元中的2.2億，現在的債務為6.37億元)，其餘80%的債務轉到市政府成立的森森木業公司。

　　經過努力爭取和積極溝通，贏得了371戶債權人的理解和支持。

　　2006年6月30日，黑龍江聖方股份公司債權人會議以98%贊成通過了牡丹江市政府提出的債務和解方案，破產程序宣告終止。這樣，聖方科技公司成為零資產、零負債的淨殼，為戰略投資者注入新的資產，實現上市公司的保殼復市奠定了基礎。

　　　　引進戰略投資者 『首鋼』介入資產重組

　　『為了實現黑龍江聖方科技股份公司資產重組，市委、市政府在力促債務和解的同時，也著力把聖方科技的現存資產與殼資源進行分離，同時積極尋找戰略投資者，使資產重組與股改同時進行，實現全流通。』市長助理郭柏春十分淡定地談及重組的方案與步驟：

　　自2005年8月份起，牡丹江市政府先後同多家具有強大實力的公司進行了談判，並已經形成了基本談判框架。2005年12月份，將談判重心轉向首鋼控股有限公司。首鋼集團我國的鋼鐵行業具有舉足輕重的地位。近年來，首鋼控股股份有限公司開始向能源行業延伸。『首鋼控股』是我國大型金融控股機構，擁有多家公司的絕對、相對控股權及國外位於世界排名前五位的貴金屬礦和特大型煤礦的產權、開采權，經濟基礎雄厚，發展潛力巨大。

　　『更為重要的一點，也是市委市政府在與合作方談判時的一項重要內容，就是合作方必須要接受牡石化廠的在崗的優秀職工。經過幾輪深入談判，我們和「首鋼控股」終於達成了一致意見。』郭柏春強調的這一點，正是牡丹江市政府主導這家上市公司進行資產重組的核心出發點。

　　據郭柏春介紹，2006年7月2日，牡丹江市政府與首鋼控股公司正式簽訂了戰略合作暨股權轉讓協議。首鋼控股集團以3000萬元的價格購得聖方科技的殼資源，將把一塊優良資產裝入上市公司，進而實現聖方股票的復盤上市；以1.2億元的價格整體收購牡石化廠，並接收牡石化廠在崗優秀職工。

　　　　重組引來年產值百億大蛋糕

　　『牡丹江市政府引進戰略投資者，不僅在於對一家上市公司的重組，而是有著更宏偉的戰略目標。』郭柏春介紹：『首鋼控股集團將利用牡丹江市的區位優勢，在牡丹江市建設精細化工基地和油氣儲備基地，並將於2007年起對牡石化廠進行一、二、三期擴建，預計總投資為投資55億元。如果僅一、二期工程到位，就可實現年稅金9.8億元、年產值100億元，相當於再造一個市本級財稅收入規模。這些項目會在我市對俄經濟技術開發區落地，將為我市對俄經濟技術開發區發展注入強大的後勁，必將拉動我市的經濟發展。』